從2016年開始， 國家監(jiān)管層開始對網(wǎng)貸平臺的合規(guī)性監(jiān)管以來，整個(gè)行業(yè)可以用紛繁復(fù)雜來形容。

資本、智能、合規(guī)……這一切構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融成熟的標(biāo)志，用短短幾年時(shí)間，就完成了對投資人心智的占領(lǐng)。

但今日不同往昔，眾多互金平臺所面臨的變數(shù)乃至挑戰(zhàn)也開始加劇。一方面，增長乏力、融資放緩等消息越來越多地與這個(gè)群體掛鉤；另一方面，嚴(yán)監(jiān)管之下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)綜合收益率已經(jīng)一降再降。

那么，在當(dāng)下收益水平下滑情況下，平臺該用怎樣的方式留住更多客戶呢？

“投資體驗(yàn)”不再是說說而已

“貨幣基金收益率4%，銀行理財(cái)收益率5%，3個(gè)月期網(wǎng)貸產(chǎn)品利率7%……”為了吸引投資者，各大互金平臺不得不打起了“加息牌”。但這種促銷方式并未阻止新用戶增速的下滑。

《2017年1月月報(bào)》月報(bào)顯示，無論從成交量、問題平臺數(shù)量各方面來看，進(jìn)入2017年后，互金行業(yè)的景氣程度發(fā)生了較大幅度的下降。

對此，分析人士指出，目前資產(chǎn)荒現(xiàn)象仍較為嚴(yán)重，未來加息潮可能難以持續(xù)，更多應(yīng)該屬于一種短期行為。

市場在變化，投資者在成熟，用戶需求也在變化。事實(shí)上，投資者的判斷能力也在整體提升，而平臺間的競爭也由單純拼高收益、規(guī)模化向提升投資體驗(yàn)，以及服務(wù)的精細(xì)化和差異化方向發(fā)展。

所謂的消費(fèi)升級，就是個(gè)人愿意付出更高的成本購買與自我價(jià)值相匹配的產(chǎn)品。而用戶都有喜好，有態(tài)度，有品位。他們覺得自己的使用感受比花里胡哨的廣告詞更重要。

一直以來，互金行業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，項(xiàng)目收益率也差別不大，促銷手法也大致相同，如何在眾多平臺中脫穎而出成了平臺面臨的一大難題，因此，投資理財(cái)產(chǎn)品如何斬獲用戶的信任，關(guān)鍵還在于用戶對于投資理財(cái)產(chǎn)品的體驗(yàn)如何，由于人群特點(diǎn)的多樣性和人們對風(fēng)險(xiǎn)、收益預(yù)期的不同，投資理財(cái)產(chǎn)品的豐富性和風(fēng)險(xiǎn)收益比就顯得尤為重要。

事實(shí)上，投資體驗(yàn)也是一項(xiàng)重要的參考標(biāo)準(zhǔn)，不管平臺體量多大、名氣多高，只要投資體驗(yàn)不好，就留不住人。反之，一家名不見經(jīng)傳的小平臺，只要項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)低、投資體驗(yàn)好，就能吸引大量忠誠用戶。

有本賣得非?；鸨臅凶觥渡习a》，蟬聯(lián)圖書暢銷榜超20個(gè)月，這本書之所以暢銷，因?yàn)樗沂玖撕芏嘧層脩簟吧习a”的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品服務(wù)背后的基本設(shè)計(jì)原理。

“專精”下一階段競爭新打法

隨著粗放式用戶運(yùn)營逐漸被淘汰，眾多“小而美”的公司迅速攻占了市場，精準(zhǔn)的用戶定位，充分滿足個(gè)性化需求的服務(wù)，較之以往“千人一面”的模式化服務(wù)，顯然對用戶具有更大的吸引力。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到現(xiàn)在，基本形成兩大模式：一是以京東、阿里、陸金所為代表的混業(yè)經(jīng)營路線，幾乎涉足了所有互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域；一是以眾多“小而精”為代表的小平臺，專注于某一領(lǐng)域發(fā)展，單點(diǎn)突破。未來是繼續(xù)堅(jiān)持專業(yè)化路線，還是向混業(yè)經(jīng)營靠攏，也成為互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)注的焦點(diǎn)。

監(jiān)管意見稿明確了網(wǎng)貸平臺信息中介角色，因此垂直細(xì)分是行業(yè)發(fā)展的一個(gè)必然趨勢。

謂精垂直細(xì)化運(yùn)營，可以結(jié)合市場、渠道、用戶行為數(shù)據(jù)分析，做用戶細(xì)分;細(xì)分具體包括行為、設(shè)備、渠道、心理等等，然后對用戶展開有針對性的運(yùn)營活動，以實(shí)現(xiàn)運(yùn)營目的行為。這里的目的體現(xiàn)在用戶留存、包含轉(zhuǎn)化、吸引大多受眾等等。

那具體如何做到精細(xì)化運(yùn)營呢?

如今來看，增加投資人粘性也是提升精細(xì)化運(yùn)營的步驟之一，但如何增加投資人粘性呢?

針對不同人群的年齡、收入、需求分層，制定出多樣選擇性的產(chǎn)品，這就是所說的“個(gè)性化定制服務(wù)，這也是增加投資人粘性和活躍度的一種方式。

對于互金平臺而言，每一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)都能通過它找到新的融資方式，是互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的一種新興業(yè)態(tài)。這里每一個(gè)細(xì)分的行業(yè)里都能誕生千億級的平臺，用所有的資源去打通某個(gè)領(lǐng)域，必定會比其他平臺容易做得更深更遠(yuǎn)。

例如消費(fèi)金融領(lǐng)域，受經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期、地域風(fēng)險(xiǎn)影響較小，這是該領(lǐng)域的最大優(yōu)勢。經(jīng)濟(jì)下行，但假期出游人數(shù)仍居高不下，說明經(jīng)濟(jì)周期與消費(fèi)金融關(guān)聯(lián)性較小，伴隨著中國居民的消費(fèi)升級，消費(fèi)金融將成為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)類型之一。

從目前發(fā)展趨勢看，未來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的每個(gè)人，都可能成為消費(fèi)金融的用戶。也因此，消費(fèi)金融成互金平臺業(yè)務(wù)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的重要方向，而且消費(fèi)金融的領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，不僅包括數(shù)碼產(chǎn)品、奢侈品等實(shí)物消費(fèi)，還涉及教育、旅游等領(lǐng)域。

消費(fèi)金融無疑已經(jīng)成為互金平臺產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的路徑之一，供應(yīng)鏈金融則通過專注某一行業(yè)，甚至某一細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行深挖，而后沿著該行業(yè)上下游延伸，拓展業(yè)務(wù)。

隨著市場監(jiān)管的加強(qiáng)和市場競爭的加劇，互金發(fā)展的差異化和服務(wù)的細(xì)節(jié)化會越來越明顯，監(jiān)管政策的逐步落實(shí)對互金行業(yè)的健康有序發(fā)展具有重要作用，也會加速推動真正的互金平臺的差異化和服務(wù)的細(xì)節(jié)化發(fā)展。

多元化投資，追求高收益，這是讓我們投資者不斷嘗試探索新鮮事物的動力。在未來，如果再有像大量的創(chuàng)新性的投資品種出現(xiàn)，我想投資人不應(yīng)該回避，要勇敢去嘗試，理性去判斷。

市場競爭進(jìn)入“品牌戰(zhàn)”

自2017年起，每年5月10日為“中國品牌日”，標(biāo)志著“發(fā)揮品牌引領(lǐng)作用”上升到了前所未有的高度。

眼下，“合規(guī)”已經(jīng)不是一家公司的優(yōu)勢，投資人也從當(dāng)初的小白用戶成長為現(xiàn)在的資深人士，早已不再唯收益論。在此背景下，品牌形象無疑將成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)下一個(gè)階段的重中之重。

互金各大平臺除了在產(chǎn)品、服務(wù)上的競爭,品牌營銷也成為各家平臺必打的一場硬仗。從陸金所高調(diào)啟動千萬域名，人人貸升級理財(cái)平臺為WE理財(cái)，再到積木盒子宣布轉(zhuǎn)型為科技金融公司。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在行業(yè)規(guī)范發(fā)展接近尾聲，行業(yè)被重新劃片的背景下，互金平臺通過品牌升級來完善和拓展自己的服務(wù)，可達(dá)到留存老用戶，吸引新用戶的目的。

品牌升級后，公司的辨識度和美譽(yù)度會得到較大提升，有利于建立一定的行業(yè)門檻。同時(shí)，創(chuàng)新性的產(chǎn)品模式，多元化的戰(zhàn)略布局，會進(jìn)一步完善公司本身的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，為下一步可持續(xù)發(fā)展打下有利的基礎(chǔ)。

事實(shí)上，對于大部分平臺平臺來說，都經(jīng)歷了早期的同質(zhì)化階段，尚未形成強(qiáng)大的品牌效應(yīng)的階段。

在蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言看來，對于超大型平臺而言，盡管銀行存管等合規(guī)門檻不再是難題，但如何繼續(xù)保持高增長并穩(wěn)固行業(yè)地位，成為轉(zhuǎn)型和突圍的難題。從布局來看，網(wǎng)貸平臺幾乎無一例外都是“網(wǎng)貸+理財(cái)產(chǎn)品代銷”的雙線組合。一方面成立獨(dú)立的子公司，將網(wǎng)貸產(chǎn)品與整個(gè)平臺進(jìn)行切割，一方面力推理財(cái)產(chǎn)品、基金、保險(xiǎn)代銷，加大轉(zhuǎn)型力度。

中國社會科學(xué)院金融研究所所長助理?xiàng)顫硎?，互金行業(yè)想要更好發(fā)展，要從“模式消費(fèi)”進(jìn)入到“品牌消費(fèi)”階段。產(chǎn)品的銷售是一次性的，如何讓服務(wù)滲透到消費(fèi)者衣食住行的各個(gè)環(huán)節(jié)，如何打造面向未來的客戶共贏體系？這些正是互金品牌正在思考的事情。

“華爾街教父”本杰明·格雷厄姆說過，“市場短期在選美，長期在舉重?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，早期快速崛起的模式在今日早已不適用，行業(yè)規(guī)模的狀態(tài)和監(jiān)管的明晰，如何找到適合自己的發(fā)展模式并做精、做細(xì)，將來才是每家平臺的唯一出路。